國務(wù)院通過《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，認(rèn)為“發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是一項重要戰(zhàn)略任務(wù)，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運行下行壓力加大的情況下，對于保持經(jīng)濟(jì)長期平穩(wěn)較快發(fā)展具有重要意義”。其中，涉及通信行業(yè)的包括：新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)（加快建設(shè)下一代信息網(wǎng)絡(luò)，突破超高速光纖與無線通信，其中超高速光纖是首次提出）和高端裝備制造產(chǎn)業(yè)（大力發(fā)展衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)），且媒體報道20 項重大工程中或涉“寬帶中國戰(zhàn)略”。總體上，規(guī)劃利好通信行業(yè)，尤其是光通信和北斗產(chǎn)業(yè)。超高速光纖從實驗室走向市場帶動設(shè)備技術(shù)提高 寬帶中國戰(zhàn)略或成20 項重大工程之一

規(guī)劃中首次強調(diào)要突破超高速光纖信息技術(shù)。按工信部制定的寬帶建設(shè)目標(biāo)，到2015 年，城市寬帶速率將達(dá)到20M（其中東部發(fā)達(dá)地區(qū)的省會城市家庭達(dá)到100M），農(nóng)村的寬帶速率將提升到4M。韓國、日本提出的光纖網(wǎng)絡(luò)寬帶接入速率目標(biāo)1Gbps，而Google 也已在堪薩斯城開工建設(shè)提供1Gbps 接入的超高速網(wǎng)絡(luò)光纖主干網(wǎng)。目前商用光纖可滿足100Gbps 的傳輸速率，實驗室超高速單模光纖的傳輸速率已超過20Tbps。我們認(rèn)為現(xiàn)有光纖已達(dá)到光網(wǎng)絡(luò)建設(shè)目標(biāo)的技術(shù)要求，未來100G 傳輸設(shè)備的應(yīng)用（預(yù)計2012 年下半年企業(yè)招標(biāo)將啟動，2013 年運營商將開始招標(biāo)）將顯著提高全網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)性能。同時，超高速光纖將從實驗室走向?qū)嶋H市場，屆時將帶動設(shè)備技術(shù)的提高，從而進(jìn)一步提高全網(wǎng)傳輸性能，最終實現(xiàn)超高速光纖網(wǎng)絡(luò)。

據(jù)報導(dǎo)國家發(fā)改委等八部委正在研究起草“寬帶中國”戰(zhàn)略實施方案，并將于6 月提交國務(wù)院，預(yù)計9 月正式對外公布?！皩拵е袊睉?zhàn)略的實施將大幅提高國家信息化水平，成為輔助國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要推動力量，預(yù)計也將列于此次20 項重大工程之中，成為國家未來重點的投資及建設(shè)發(fā)展項目之一。

北斗二代衛(wèi)星導(dǎo)航區(qū)域系統(tǒng)于10月左右組建完成，產(chǎn)業(yè)化加速推進(jìn)

繼4月底成功以“一箭雙星”的方式發(fā)射第12、13顆星，北斗二代衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)目前已有13顆星，其中在軌工作衛(wèi)星11顆。并據(jù)北斗辦主任冉承其介紹，“計劃于2012年8月和10月，再分別發(fā)射2顆和1顆組網(wǎng)衛(wèi)星，完成區(qū)域系統(tǒng)部署。2011年12月27日，北斗二代開始試運行，產(chǎn)業(yè)化和系統(tǒng)建設(shè)齊頭并進(jìn)。2011年，中國衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)應(yīng)用產(chǎn)值約為750億元，預(yù)計到2020年達(dá)4000億元，年均復(fù)合增長率為20.44%。其中，北斗產(chǎn)業(yè)2011年產(chǎn)值約為50億元，預(yù)計到2020年占到衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)值的20%-30%，即800億-1200億元，對應(yīng)年均復(fù)合增長率為36%-40%，增長空間巨大。北斗導(dǎo)航可提供準(zhǔn)確的位置信息，并具備收發(fā)短報文的功能，在未來還可與物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)合，市場空間廣闊。

我們一直認(rèn)為，北斗產(chǎn)業(yè)將沿著國防→行業(yè)→大眾應(yīng)用三個層次逐步展開。目前北斗軍用已經(jīng)有小批量訂貨，但是大規(guī)模招標(biāo)預(yù)計將在下半年進(jìn)行。行業(yè)應(yīng)用方面已取得重大進(jìn)展，多項行業(yè)應(yīng)用示范工程和區(qū)域示范工程啟動。產(chǎn)業(yè)將迎來今年小爆發(fā)、明年大爆發(fā)、未來十年高速發(fā)展。

關(guān)注通信板塊能否借政策東風(fēng)扭轉(zhuǎn)弱勢

年初以來，包括通信在內(nèi)的TMT板塊壓抑已久，市場表現(xiàn)很弱，此次迎來政策東風(fēng)，利好通信行業(yè)。我們維持此前的觀點，建議重點關(guān)注光通信和北斗產(chǎn)業(yè)。光通信重點推薦主設(shè)備商中興通訊、光通信龍頭烽火通信、光接入設(shè)備新海宜和日海通訊、和光纖光纜亨通光電；北斗產(chǎn)業(yè)重點推薦北斗一代龍頭和在北斗二代產(chǎn)品化和市場化走在前列的國騰電子，和國內(nèi)衛(wèi)星導(dǎo)航專業(yè)測繪龍頭中海達(dá)。以及在寬帶接入業(yè)務(wù)快速發(fā)展的鵬博士。