投資建議：短期云計算概念可能成為市場關注的熱點。從中長期來看，計算機軟件行業(yè)的主題投資機會均是建立在中國經(jīng)濟結構優(yōu)化升級，新技術逐步得到應用基礎上的，諸如物聯(lián)網(wǎng)、智能交通、智慧城市、云計算、手機支付、兩化融合、視頻監(jiān)控、醫(yī)療信息化等均是可以關注的領域。當前我們建議把握三條投資線索尋找行業(yè)的結構性投資機會：云計算產(chǎn)業(yè)十二五發(fā)展思路將確定，今后五年，云計算將在社保、醫(yī)療、教育、就業(yè)等領域得到廣泛應用，收入超過100億元的骨干企業(yè)有望脫穎而出。目前已有部分公司已經(jīng)深入到示范城市的云計算示范項目中，有望成為未來的骨干企業(yè)。我們推薦的組合是東軟集團、用友軟件、華勝天成、浪潮信息和浪潮軟件。

　　第二，隨著云計算推廣下軟件服務化趨勢的進展，能夠提供服務的公司將獲得穩(wěn)定的發(fā)展，其盈利的可預測性會比較強，而能夠面向消費者提供軟件產(chǎn)品和服務的公司具備快速增長的潛力。我們推薦的組合是天璣科技、美亞柏科、漢得信息和立思辰。

　　第三，增長確定性高，業(yè)績可預測性強，且估值具有安全邊際的公司。

　　我們推薦的組合是軟控股份、大華股份、海康威視和廣電運通。